作者：余刚

摘要：本文探讨了财务管理对现代的企业运营发挥着那些重大作用，提到的几个方面用于说明用其实现企业价值化的重要方式，通过合理的方法来实现成本费用的控制；运用预算的职能为企业量身定做未来发展的规划；同时也可预见企业面对的经营风险，对于知识产权代理相关行业的作用也是如此。

关键词：财务管理 企业价值 固定成本 变动成本 预算管理

前言
通常而言，企业的财务是一个反映企业财务状况、经营成果与资金变动情况的信息集成，并以会计语言和财务报告的形式提供信息。然而，在现代企业制度中，企业财务可按企业经营目标，将财务会计职能细分为总账会计、管理会计、税务会计等；甚至在税务会计中还可分出专职出口退税会计核算，这些都是为了更好地服务于企业经营，更佳适应市场化、现代化经营理念。在具有一定规模的企业中，如果我们的经营管理者对公司的经营策略、成果、及资本运营想要进一步的剖析，以便有效的去判断影响财务状况的因素，从而为进一步的投资、融资做出决策及日常管理提出依据的话，财务管理在当今现代企业管理的重要性就尤为重要了。

简而言之，财务管理就是为了实现与企业同一目标的服务行为。从经济学的角度而言，一个广为接受并深植于心的观点是：不盈利的企业是不道德的。因此，财务有效管控，是通过日常的财务活动反映出企业提供商品或服务的一个全过程，为最大化实现企业价值起到核心作用，也是一个初具规模企业应首要关注的目标。

一、财务管理的真正目标
企业追求利润最大化是无可厚非的，但是常言道，君子爱财，取之有道。要想对财产取之有道，对客户和公众应该诚实守信，遵循职业道德和操守，而在企业内部，则须通过经济核算和高效的管理来提高生产效率，降低产品或服务的成本实现。然而，虽然我们天天谈论提高效率，改进质量，但是在实际工作中，我们往往忽略了利润的时间价值，同时也存在对行业风险估计不足的问题。在市场经济中，公司的利润来源趋于多元化，因此与公司利益相关联的人不仅包括企业的所有者、经营者、客户、供应商、员工等。因此，我们在确定财务管理目标时，就不能忽略这些群体的利益。那么，作为现代服务行业之一的知识产权代理业，以我们的视角来阐述我们对财务管理目标的理解，只有满足了客户需求和合理的员工利益需求，才有可能实现股东和债权人的利益，三者之间应该是一个动态平衡状态，而非对立的博弈关系，从而实现销售收入的长期稳定增长。那么关心员工的福利待遇，创造优美的工作环境，是因为员工是企业最大的资本之一，更是企业发展的动力。

二、财务管理的核心内容
在了解了财务管理的目标后，可将公司的基本活动分为投资、筹资、运营、和分配大体四个方面，对公司而言，筹资是企业面临生存发展的基础，企业只有将资金盘活不断增值，才能体现出资金的时间价值。筹资活动和投资活动都依赖于资金的运营效果，并在一定意义上决定了日常经营活动的模式；所以财务管理就要求对日常经营的资金进行合理的分配和控制，使其具有高效性，那么就需要成本管控贯穿于公司运行的每一个环节，公司的利润就来源于以上每一个环节的共同作用，也是我们实现企业目标的手段和环节。

1. 成本费用的分析
和任何企业一样，知识产权代理业的成本控制也非常重要。为此，首先我们要了解什么是成本的习性，在知识产权行业，可以把它理解成案件量或者业务量与公司成本之间地依存关系。通过掌握它们之间的规律性，来为企业接下来的管理决策和改善经营的策略提供可靠地支持，还可以对以后的长短期投资决策和企业预算编制有着极为重要的意义。

成本在一个企业中至关重要，因此，必须对其有一个准确的定义。在现代企业中，一般会将成本分为固定成本和变动成本。在一定会计期间和业务量范围内，不会受到案件量和业务量变动的直接影响，而相对不变的成本，称之为固定成本，例如代理服务业中涉及到的像固定资产的折旧、房租租金、人员固定工资、五险一金、广告费、培训费、及办公费等，这些都应归于固定成本项下的支出。

上述模型图中展示了固定成本的特性，即总固定成本不随业务量的变化而变动，而单位固定成本则会随着业务量的递增而成本递减。这样就使我们知道了固定成本的基本构成和基础特性。举一反三，同样很容易理解变动成本的特性，其即为直接作用于业务本身并随之变动的费用，就如同一个案件的官费和为此案件的各种提成等支出，业务量的增减与变动成本呈正相关关系。变动成本的特性正好与固定成本相反，案件总成本随业务量的递增而增加，相对单位案件的变动成本则不会变动。变动成本和固定成本之比是衡量一个企业管理水平高低的一个重要指标，一般而言，变动成本和固定成本之间的比例越高，企业的运营风险越小。因此，在企业管理运营中，如何将固定成本转变为变动成本，进而合理控制变动成本，是一个远比多办几个案件更为重要的工作。极端理想情况下，最优秀的企业的运营成本都是变动成本。然而，考虑到现实，在实际工作当中，几乎所有企业的成本是两者兼有的情况。混合了这两种成本的特别就形成我们常说的混合成本。为了管理需要，我们通常将混合成本再分解为固定和变动成本两个独立的部分，分别进行财务核算。
 

分析成本的目的在于找到成本与案件量和利润之间到底有哪些内在联系，并发现它们之间的均衡点，从而了解公司的盈利空间为何。为说明起见，假设：每件专利新申请案件的代理费为P，一个代理人本月完成代理新申请案件数量为Q，代理人完成每件新申请案件提成为R，支付给代理人的固定成本（基本工资，五险一金，房租水电，办公分摊费用，以及支持人员的费用等）为F，利润为Y，则可得出以下公式：
Y = P x Q – Q x R - F = Q (P-R) - F

由此可知，当Y=0时（盈亏点），Q(P-R) = F，进而可以推导出：P-R=F/Q。也就是说，当支付一个代理人的所有固定成本F与其完成的案件数量Q之比和客户支付的代理费P与支付该代理人完成每个案件的提成R之差相等时，公司没有盈利，如果公司希望提高盈利，最好的办法是提高代理费单价P，或者提高代理人的效率使其在单位时间内按照质量要求完成更多案件，除此之外，就只能降低支付代理人的固定成本或提成金额。

由此可见，在无法左右案件的代理费收入的情况下，如果希望保持员工的合理收入，提高员工的产出效率和降低固定成本，是任何一个企业的最佳选项。
再看一个假设：不考虑官费因素，针对以下三种代理费按加权平均进行边际利润分析，且预计固定成本总额1,800,000元。

结果综合边际贡献率=36.92%的话，那么每种代理类型的保本业务量就能够确保的同时，我们假定预测国内专利的市场环境较好，如果将它的目标利润定为2,500,000, 固定支出是600,000.那我们可以想要实现目标利润，通过对目标利润的分析，可以计算出目标的案件量必须达到3,100件就能实现我们既定的目标。当我们的经营目标确认后，我们不考虑市场价格变动因素的话，还用这个案例子做一个对比，除了增加案件量能实现目标，还可以通过什么途径达到预期目标呢？就需要我们从影响利润的其他因素着手，显而易见控制固定成本及其变动成本，使其按一定比例下降也可以实现目标利润。所以我们就要考虑了，在扩大市场规模的同时，在市场竞争中谋求生存发展的空间，正确衡量自身企业的最低的安全保本界线，需要更加合理的规划预期的经营目标，也就是一个企业经营活动的内在驱动力。

成本费用的高低直接影响一个公司利润的多少，也决定了在市场环境中的自身发展和竞争力的强弱；但是，控制成本不是目的，其关键是要通过有效途径合理分配提高资源的使用效率，挖掘企业的内在动力，拉升在未来市场中的竞争力。通过上述的案例分析可以看出，通过控制成本可以实现预期利润，所以，想要预测在以后一定期间内的经营目标，就需要建立一套预算系统来规划未来的经营活动。

2.预算管理与分析
规划公司在未来一定期间内经营的活动和方向，并按此执行的活动费用就是预算，目的是服务于实现企业总体目标。古人就有" 凡事预则立，不预则废"的至理名言，我们国人开展预算也早有历史记载，清宣统年间就有了具体的预算方面的工作，在19世纪末真正的预算管理开始应用于大多美国的企业，并在西方发达国家的企业得到了迅速的发展；随着经济全球化、信息化时代的到来，很多国内企业也早已经意识到公司的预算管理的重要性。

预算管理的种类繁多，也有不同视角、不同类型的预算内容，而经营预算则为企业日常活动提供向导，它同样也包含很多分支，例如销售预算、生产、期间费用预算等项目，大多根据企业自身特点采取相对应预算编制才能达到效果。就代理行业的特点而言，这里更多的希望从费用预算分析的角度进行探讨。

公司管理费用项目具有内容复杂和涉及面宽的特点，因此必须根据代理业自身特点有针对性的采取预算措施。首先，我们将管理费用按类别分为两类：一种是约束性的费用，例如：固定资产的折旧，劳动保险等不可控制的这类费用，这方面我们很容易就可以预测，归口各个职能部门编制预算即可，这部分费用相对比较有制约性，费用列支基本上没有什么弹性，一般应该采用固定预算。而另外一种预算性质，与公司的战略决策和分解的执行方案有直接的关系，像广告宣传、职工培训、参加会议等项目。这类费用的预算编制必须根据前期的花费，和过去几年的管理和业务经验，结合公司的费用标准和控制要求，将费用分解到各职能部门来编制预算方案。此外，再对比一下约束性的费用，该费用的变动因素非常多，所以视为费用预算的重点。项目预算是否能够到位，是在分析比较上年度的预算的执行情况而定，在充分考虑影响各个项目费用的因素等条件，用以确定预算期的数额。对于之前没有过预算编制的企业，则应根据经验提出大致预算范围，分解到各个部门据此编制预算，然后逐年降低预算编制和执行的误差率。
 

一般经营预算是全面预算的起点，那么在谈到最后的环节就是指财务预算的编制，它集中反映了利润、现金流、和财务状况在预算期的目标。其中现金预算也是预算体系中相当重要的预算项目，是经营预算和长期投资预算等其他预算实施的保证。所以在这里介绍一下现金预算的作用。

一个公司账面利润再多，公司也有可能面临着现金流的中断，保证现金流的最佳持有量无论是经营者还是债权人来讲都是十分重要的，透过现金预算可以清楚的知道现金什么时间流向哪里，可以合理调剂资金的余缺，安排投资或是筹集资金，同时提高自身偿债能力和抗风险的能力。

那么，怎样才能够掌握现金持有的最佳数量，以便根据持有量来确定我们预算期末的现金余额呢？我们在做财务分析时就不得不考虑现金不足的情况和现金超量的情况，并在这之间找到一个结合点。

上表设定三个现金持有方案，其中，衡量占用资金成本和管理资金的人力及其他成本，再加上由于该方案带来如果现金持有不足情况下所承担的损失成本，比较每一个方案成本之合。不难看出，占用成本与资金持有量成正比，现金的持有量越大，相应的投资成本也加大；而短缺成本正好反之，资金越是充足则现金短缺的风险可能就越低。综合看，显然B方案是我们通过成本分析得出的持有资金的方案。

鉴于现金的收支是大多数企业最为关注的财务信息，这里仅对资金控制的现金日常管理做一个简单分析。现金虽然收益性最差，但流动性却是最强；企业每一天都会有业务发生，才需要有维持正常运行的现金储备；与此同时，还要有一定量的现金作为风险金和投资性现金需求。对于现金收支，应该尽量缩短现金周转期，提高企业应收账款的回款率，并尽可能地延长应付款项的周期。

从理论上讲，如果企业的收支在时间和数量上都一致，我们就可以不持有现金，但这种情况在实际中是不存在的。简单的理解是企业提供的一种信用和赊销等方式就是应收账款的形成，其核心的目的就一个--利润最大化。在知识产权代理行业里，对资金的占用首先就是应收账款的资金占用，在给客户，尤其是外国客户，提供服务时，代理行业基本是先提供服务再开具账单收款，这就相当于为客户提供了一定期限的信用期，即所谓赊销的方式，其显然和现销有着明显的区别，这样一来，赊销可能导致销售量变大，与之对应相关的收帐成本也会增加，产生坏账的可能性也越大。应收账款的管理有必要量化到销售额与成本增减的关系，以便衡量采用什么样信用政策能保证公司利益的最高。应收账款的信用政策原理，就如同某案件的利润率大于坏账率的话，该信用政策是可行的。如果该客户能满足最低信用标准，一般也会对该客户约定一些条件，约束款项的收回条件，信用期间是最常被企业使用的一种信用条件，如果信用期间长，赢得的收益就大，成本费用也随之增长，反之则相反；究竟采用多长的应收账款期间就取决于该信用期间对应的利润的高低而定。

假定几个条件：案件账单的收款期为开出账单后30日内支付，该客户的案件年销售量50件，年销售额25万元，单位变动成本率是60%，估计风险投资的报酬率10%；如果试图通过延长该客户的信用收款期限到60日，很可能会增加来案量到55件，在单价及变动成本均不改变且固定成本费用不变的情况下，该笔案件收帐费用也会由3,000元提高至5000元，坏账损失由12,500元提高至17,000元；据此核算出改变信用期后可增加税前损益是0.2万，简化分析应采用60天的信用期；考虑市场等诸多因素的可能性，也许为了提前收到代理费用还可以部分采用现金折扣及折扣期的方式，采用的折扣是否适当也要合理衡量利弊，进一步还可能考虑到随案件量增长与之对应的垫付官费占用情况，也会影响到应收账款的应计利息，根据自身财务状况，各个企业对采用什么样的收账政策，是积极的收账政策还是缓和的收账政策，有时还需要根据各类客户的信用水平等相关联因素，尽可能地减少坏账的发生。
 

3.分析筹资阶段风险杠杆系数
现金就相当于一个企业的血液，贯穿于企业的经济活动中的各个环节，公司必须持有一定能量的现金才可维持正常的经营，一个是要满足自身的需要，另一个需求如何扩大公司的规模，追求占有更大的市场份额。

在行业发展中，好的财务管理应该考虑到资金的合理运作，让现金在一定范围内有效的流动起来，同时也需要考虑到降低筹资成本，充分估计财务风险都是非常必要的。作为一项筹资的主要方式，个人、银行、及金融机构的贷款都是常见的形式，而贷款考虑合理的分配长短期的借款是很重要的，如果近期偿债压力大，可以选择长期债务来抵消部分短期债务，这也是通过债务调节资本的结构的一种表现方式。

在日常工作中，有时经常会碰到购汇付款的情况，这时可以考虑采用远期结购汇的形式；简单说通过国外代理行先行垫付，我们把人民币押给开户行，等待外币预期汇率下降的时候，在偿付给代理行，就会产生汇兑收益；公司在该短期贷款中获利。

银行等机构借款、融资租赁的形式等，像这些都是属于债务型的资金，考虑到控制财务风险问题，现阶段可以利用间接采纳的筹资方式，相对而言比较容易取得而且有成本低的优势。除了在筹资方式上的选择，还要优化自身资本结构，合理运用财务杠杆的效应。在这里需要考虑两个杠杆的效应，一个是经营杠杆，另一个是财务杠杆的概念。

注：经营杠杆DOL与息税前利润变动率和产销业务量变动率的变化有关系。

杠杆系数包括财务风险杠杆系数和经营杠杆系数。经营杠杆系数越高说明企业利润受市场环境等影响越大，也可以认为是风险也越大。财务杠杆系数可以放大资产报酬变化对普通股收益的影响，假设如果资产的报酬率是20%，那么该企业不会存在财务风险吗。如果没有经营风险系数的话，也就不会有财务风险。但是如果没有经营杠杆系数，也仍然可能会有经营风险，因为经营风险随时都可能有。

将这两种风险组合在一起来反映整体经营风险。在杠杆的作用下，经营杠杆系数和财务杠杆系数之间就有了配比关系，也就是一个系数高的话，那么另外一个系数就会低。举例，固定资产占比重大的资本型企业，经营杠杆系数就高，那相对的风险就很大了；所以企业就一定会考虑控制财务上的风险，也就一定会压低财务杠杆系数。

财务管理的目标还是追求优化的配置，预知企业经营风险的可控性，更为企业管理者提供决策的依据。

总结
本文探讨了财务管理对现代的企业运营发挥着那些重大作用，提到的几个方面用于说明用其实现企业价值化的重要方式，通过合理的方法来实现成本费用的控制；运用预算的职能为企业量身定做未来发展的规划；同时也可预见企业面对的经营风险，对于知识产权代理相关行业的作用也是如此。